emerging market，１７章里有专门讲新兴市场的一节，里面谈到了新兴市场数据的局限，包含了这一点(only success market or country included) leveraged portfolio duraton记不清了，我想应该是５．１２５＊１．２５吧，至于overnight和two years repo 应该是前者对duration 的放大要大于后者．因为前者作为负债时间较短，随着利率的变化，负债价值变化不大，而后者duration较长，负债价值变化就较大，这样总资产的变化就会更多的被负债价值的变化所抵消，从净资产的角度看，价值变化不大，所以duration放大的程度也就较小．
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发表于 2007-6-6 19:21
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