大家还记得三级PM的emerging market和leveraged repo的题吗？

goldenbin

emerging market我记得有道是说return record不完整，因为only success market才放在index里（我选这个错的，不知道对不对），有一个statement判断说enable to choose more investment vehicle(这个没问题), and more portfolio manager（这个我也认为对的，但我看analystforum上有人说不是）

leverage repo我记得有道题是比较leveraged portfolio的duration，分别是通过overnight repo和two years repo来fund的，比较大小，大家选的是哪个（这个狂不确定。。）

然后考了一道，告诉你手上在100m的portfolio，用过overnight repo借了25m，yield变化1%下，leveraged portfolio价格变化5.125，让你算leveraged portfolio的duration。。大家是怎么算的？

好像还考了道决定repo rate的因素题。。。

我就emerging market和leveraged repo的不是很sure，请问有没有人还记得题目的，在这里补充一下。。谢谢！

任平生

emerging market，１７章里有专门讲新兴市场的一节，里面谈到了新兴市场数据的局限，包含了这一点(only success market or country included)

leveraged portfolio　duraton记不清了，我想应该是５．１２５＊１．２５吧，至于overnight和two years repo 应该是前者对duration 的放大要大于后者．因为前者作为负债时间较短，随着利率的变化，负债价值变化不大，而后者duration较长，负债价值变化就较大，这样总资产的变化就会更多的被负债价值的变化所抵消，从净资产的角度看，价值变化不大，所以duration放大的程度也就较小．

[此贴子已经被作者于2007-6-6 19:58:34编辑过]