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　数据显示，今年1-7月，银行的票据融资高达1.5万亿元，这部分票据到期后，超过50%的票据在今年将会陆续转成贷款，这部分规模也将近8000亿元。

　　因此，虽然从总的数据上增速放缓，但内部结构优化腾出的增长空间却不可小觑。

　　与上半年尽情尽兴投放的大银行不同，中小股份制银行似乎更倾向于在下半年一展拳脚。

　　深圳发展银行董事长兼首席执行官法兰克·纽曼在该行半年业绩发布会上表示，深发展的上半年贷款增长很谨慎和有节制，因此下半年没有理由把贷款增速降下来，将奉行的信贷政策和增长结构与上半年一致。

　　“下半年银行业月均信贷投放2000亿元以内也不足为奇，多数银行在上半年就早早实现了全年的投放目标，下半年可坐收渔利，放贷冲动并不大。”兴业银行首席经济学家鲁政委预计，全年商业银行信贷投放总量将可能在8.5万亿元左右。

　　但贷款增速放缓对银行盈利以及宏观经济回暖都不会构成太大威胁。

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　　鲁政委称，由于息差反弹，全年净利润可与去年持平，达到4500亿元左右。

　　息差能否成功反弹？

　　受金融危机以来连续降息的影响，息差大幅收缩成为利润增长的最大绊脚石，中报显示，14家上市银行上半年净息差平均缩小了89个基点。其中招行受累最大，降幅达到142个基点，这对占利润最大比重的利息净收入形成了致命冲击。大多数银行的利息净收入均较去年同期出现下降，其中招行同比下降了22.81%至186.23亿元，中信、工行降幅超过10%，仅有深发展银行、南京银行和宁波银行三家有所增长。

　　然而，分析人士对下半年息差反弹已经达成了共识，认为信贷总量缓慢增长将伴随着息差触底反弹，三季度以后，银行业量价齐升的“暖春”就将到来。

　　“首先，下半年到期的票据融资很多会置换成一般性贷款，收益率会上升。”安邦咨询公司分析师李明旭分析指出。

　　交银研究测算显示，贷款在生息资产中的占比每提高1个百分点，净息差将提高约5个基点；票据占比每降低1个百分点，净息差将提高2-3个基点。

　　许文兵则指出，受下半年信贷政策收紧影响，下半年银行贷款投放将放缓，银行的贷款利率议价能力得以提高，利率上浮的情况将会越来越多。

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7家股份制银行中，民生银行、深发展银行和上海浦东发展银行净利润同比上升。其中，民生银行实现净利润73.74亿元，同比增长22.07%；深发展银行净利润23.11亿元，同比增长7.82%；浦发银行(19.00,-1.16,-5.75%)净利润67.81亿元，同比增长6.37%。

　　兴业银行(30.97,-1.92,-5.84%)、华夏银行(9.59,-0.33,-3.33%)、中信银行(5.15,-0.04,-0.77%)和招商银行净利润同比下降。其中，兴业银行实现净利润62.23亿元，同比下降4.90%；华夏银行实现净利润16.66亿元，同比下降13.61%；中信银行实现净利润70.47亿元，同比下降16.28%；招商银行实现净利润82.62亿元，同比下降37.62%。

　　3家城市商业银行中，北京银行(15.37,-0.71,-4.42%)和南京银行(15.67,-0.79,-4.80%)的净利润分别为29.24亿元和8.01亿元，同比增长0.75%和1.58%；宁波银行(11.54,-0.44,-3.67%)净利润7.06亿元，同比下降3.22%。

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五大挑战

　　市场普遍认为，银行的盈利在去年四季度和今年上半年已经触底，下半年盈利状况会好转。但显然，要实现这一目标，无论是贷款增量、息差水平、拨备覆盖率、中间业务还是资本充足率，对于银行利润起着重要作用的上述五大方面都面临着不小的挑战。

　　下半年贷款能否实现合理增长？

　　数据显示，从二季度与一季度的环比增长来看，8家银行正增长。负增长银行的幅度亦不大。

　　“总的来说，净利润环比上升的趋势会持续巩固。”交通银行(8.26,-0.28,-3.28%)发展研究部研究员许文兵认为。

　　交银研究预测显示，如果信贷增量略超7万亿元，业绩增长将达到15%；信贷增量达到8万亿元，则业绩增长将超出20%。