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请教frm07年真题37题
37. Assuming other things constant, bonds of equal maturity will still have different DV01 per USD 100 face value. Their DV01 per USD 100 face value will be in the following sequence of highest value to lowest value:
a. Premium bonds, par bonds, zero coupon bonds
b. Zero coupon bonds, Premium bonds, par bonds
c. Premium bonds, zero coupon bonds, par bonds
d. Zero coupon bonds, par bonds, Premium bonds
我当初选的是D,可是流传的标准答案选A
这道题关系到08notes 第二本中的200多页的2个图,一个是这几种债券duration的排序,一个事这几种债券DV01的排序,这两种排序恰好是相反的。考虑到DV01跟修正久期是正相关,所以怀疑notes这里印错了,而且09notes好像就没有这些图了。
结合这道题,大家怎么看其他条件相同情况下各种coupon rate不同的债权的duration排序和DV01的排序? |
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