古越龙山今天发布08年三季报，7到9月份单季度净利润比去年同期同比减少91.68%；1到9月份净利润比去年同期增长20%；报告期末每股收益0.206元，业绩低于我们预期。
第一，我们认为公司业绩低于预期主要原因有以下几点：
1、去年同期公司氨纶业绩较好，而今年第三季度原酒拍卖并无收入痕迹
2、收购计划加大成本压力
3、营业税金大幅增加
第二，我们对公司未来业绩保持谨慎乐观的态度
第三，我们短期给予公司中性评级，长期维持谨慎推荐评级 相关研究报告下载：
 古越龙山08年3季报点评.pdf (172.01 KB)
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发表于 2008-10-23 17:05
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