[水泥行业]水泥行业：房地产投资加快 浙江拾限产令 荐5股

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上周全国水泥市场价格大体仍然以平稳为主，但部分地区受阴雨天气的影响，市场成交量出现一定回落。

　　上周关注点：浙江省继6月“限产”失败后，将在8月下旬开始第四次全省“限产”计划，具体期限、细节未有披露，按惯例来看估计在10—15天左右。此次的“限产”能否成功尚未可知，但是无论怎样对浙江省后市行情走势都将起到一定影响。

　　上周由于台风“莫拉克”的登陆，造成中部、东部等地区有大到暴雨，气象专家分析台风“莫拉克”强度强、范围广、风雨影响大且持续时间长，因此未来一段时间将严重影响东部地区的水泥市场成交，部分地区行情或将出现回落。

　　7月底，长沙低标号P.C32.5袋装水泥受外部低价水泥到货冲击，价格小幅下调10元/吨。8月8日，在需求略有回升的拉动下，价格出现回复性上涨，幅度10元/吨左右，熟料价格此次也上调10元/吨左右。

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上周唐山煤价下降10元/吨，陕西、甘肃、宁夏煤价下跌20—30元/吨，大同煤价略涨5元/吨，其他地区平稳。

　　1—7月，城镇固定资产投资增长32.9%，比上年同期加快5.6个百分点，比上半年回落0.7个百分点。7月固定资产投资增速环比略有下降，但不构成趋势性变化，预计全年固定资产投资将保持30%以上的高速增长。房地产投资继续加快：1—7月，全国房地产开发投资同比增长11.6%，增幅比1—6月提高1.7个百分点，房屋新开工面积同比下降9.1%，降幅比1—6月缩小1.3个百分点。依然看好下半年基建和房地产投资回升对水泥需求的拉动。

　　维持对行业和重点上市公司“增持”评级，持续重点推荐海螺水泥、塔牌集团、亚泰集团、冀东水泥、华新水泥。