事项: 文山电力今日公告,将一季度报告中预告的中期业绩增长50%以上,修正为增长100%~150%。 主要观点: 1.公司一向行事谨慎,一季报对半年业绩的预期是明显偏保守的,100%以上的增幅符合预期。 2.购、售电价格变动值得关注。购省电价格调增可能成短期利空,售电价格调增有望大幅扩大购售电价格差,是潜在的长期利好。 3.电价变动明朗前,维持08、09和2010年0.41、0.52、0.68元的EPS预测,6个月目标价格15.0元,维持“推荐”评级。 相关研究报告下载:
文山电力:业绩预增符合预期,关注电价变动.pdf (39.02 KB)
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