ACCAspace_sitemap
PPclass_sitemap
sitemap_google
sitemap_baidu
CFA Forums
返回列表 发帖

[20080619] 国金证券_公司点评_业绩增速超预期--金牛能源公司点评_维持“买入”_00

【内容摘要】:


    
一)金牛能源发布公告,对2008年半年度业绩预告进行了修正:同比增长幅度由原来的50%-100%上调到了150%-200%
    
照此测算,2008年上半年EPS将达到0.933~1.119元。
    
二)金牛能源业绩超越预期的重要推动因素是煤炭价格的超预期上涨。
    
公司1/3 焦精煤含税价格已从5 1 1473 /吨上调至1620 /吨。
    
我们根据公司煤炭价格调整的情况,将2008-2010EPS分别进行了上调,预期2008-2010年公司EPS分别为2.164元、2.908元、3.456元。
    
三)金牛能源同日公告:控股股东金能集团将与峰峰集团重组为冀中能源集团
    
金牛能源集团层面的联合重组并购成功实施后,为金牛能源未来外延扩张发展提供了更为广阔的空间。
    
四)维持买入评级。
    
我们认为:煤炭股经过近期大幅度补跌,在确定、持续的高增长预期下,其估值优势已非常明显。
    
相关研究报告下载:

煤炭行业_龚云华_2星级1595635698.pdf (83.5 KB)

[此贴子已经被作者于2008-6-20 14:13:02编辑过]

感谢楼主分享

TOP

返回列表