[20080709]长江电力:半年电量好于预期,三季度分水弱化
主要观点:
1.长江宜昌段4、5月流量略微偏丰,测算水头控制也较为理想,三峡电量好于预期。
2.进入三季度丰水期,机组多能满发,分水情况将明显弱化,前三季度电量有望实现微增,但全年电量可能略降2%。
3.电价调整超预期,预计可增厚年内业绩6800万、每股收益7厘钱。
4.后期电站建设奠定公司估值基础,目标价格区间18~20元,维持“推荐”评级。 相关研究报告下载:
长江电力:半年电量好于预期,三季度分水弱化.pdf (39.41 KB)
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