事件:金晶科技(600586)大股东延长锁定期及调高减持价格点评 金晶科技的大股东淄博中齐建材(38.6%)今日作出承诺,其持有股份限售期在原来的基础上延长两年至2012年,解禁减持价格不低于20元/股。 我们的观点: 公司目前的股价仅10.06元,承诺的减持价格是目前股价的2倍,大股东作出的承诺充分体现了对公司发展和公司股价的信心,公司的大非问题在相当程度上得到了解决。 表1:金晶科技调整后的大股东限售时间表 大股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 淄博中齐建材有限公司 227799000 2012.1.10 22285184 2013.1.10 22285184 2014.1.10 183228632 资料来源:公司公告 从基本面来看,公司的投资价值也非常明显。 1、 主导产品超白玻璃市场开拓见效,07年超白玻璃销售约140万箱,08年超白玻璃销量有望达到200万箱,毛利率仍将保持在50%以上。 2、100万吨纯碱项目将在08年6-8月投产,投产情况较好。保守估计08年生产20万吨,09年生产95万吨,其中一半供自用。纯碱目前处于暴利阶段,虽然预期09年景气度会下滑,我们仍然认为盈利能力可观。 我们预测公司08年的业绩为0.55元,09年可达到1.01元,维持“买入”评级,公司的长期投资价值明显,但敬请注意短期的市场风险。 相关研究报告下载:
金晶科技大股东增加承诺点评.pdf (282.42 KB)
|