[ 2009 FRM Sample Exam ] Quantitative Analysis Q2

jimgreen

 

2. Which of the following GARCH models will take the shortest time to revert to its mean?

A. ht = 0.02 + 0.06r t-12 + 0.92 h t-1

B. ht  = 0.03 + 0.04r t-12  + 0.93 h t-1

C. ht = 0.04 + 0.05r t-12  + 0.94 h t-1

D. ht = 0.05 + 0.01r  t-12  + 0.95 h t-1

龚卷角

ぐ★≯一级结构工程师分数修改≤QQ6267-80267一级建造师执业资格考试复查修改成绩、档案转入、转出办理官网可查安全取证。一、查分工作：
　　根据国家人事部人事考试中心（人考中心函[2005]168号）文件规定，专业技术资格考试客观题成绩原则上不进行成绩核查，查分仅限于专业技术资格考试主观题科目。专业技术资格考试客观题科目考试除参加考试但分数为零分，或参加考试但成绩为缺考这两种情况的考生可以申请查分外，其余情况均不受理专业技术资格考试客观题科目的查分申请。
　　考生必须在考试成绩公布后的20天内，提出书面申请。
　　申请中需包括以下内容：姓名、身份证号、考试名称和时间、需查分的科目、准考证号、查分理由、联系电话，并附准考证、身份证复印件（验原件）。
　　查分结果待成绩主管部门回复后，由广西人事考试中心将复核结果通知考生。
　　二、成绩转出工作：
　　此项工作适用于考试成绩为滚动管理，因某种原因需从我区转到外省参加考试的考生。
　　考生需提交书面申请，申请书包括以下内容：姓名、身份证号、考试名称和时间、档案管理号、需转到何处（省市）、联系电话等，并附准考证、身份证复印件（验原件）。
　　工作完成后由广西人事考试中心通知考生领取“报考人员异地转考证明”。
　　三、成绩转入工作：
　　此项工作适用于考试成绩为滚动管理，因某种原因需从外省转到我区参加考试的考生。
　　报考考生需提交以下材料：
　　1、书面申请，申请中包括以下内容：姓名、身份证号、考试名称和时间、档案号、联系电话。
　　2、原考试地考试主管部门出具的“报考人员异地转考证明”.报考人员异地转考证明（人事部考试中心统一格式）内容包括：考试名称、考生姓名、档案号、身份证号、级别、专业、通过科目的名称、年度和分

格格123

[em55]

小麻雀

顶

kalinna

谢谢

maliya

good

Zinnia

谢谢

jimgreen

 

Correct answer is D

A is incorrect. The model that will take the shortest time to revert to its mean is the model with the lowest persistence defined by α 1  + ?. In this case the persistence factor is the second largest: α 1  + ?  = 0.06 + 0.92 = 0.98.

B is incorrect. The model that will take the shortest time to revert to its mean is the model with the lowest persistence defined by α 1  + ?. In this case the persistence factor is the second lowest: α 1  + ?  = 0.04 + 0.93 = 0.97.

C is incorrect. The model that will take the shortest time to revert to its mean is the model with the lowest persistence defined by α 1  + ?. In this case the persistence factor is the largest: α 1  + ?  = 0.05 + 0.94 = 0.99.

D is correct. The model that will take the shortest time to revert to its mean is the model with the lowest persistence defined by α 1  + ?. In this case the persistence factor is the lowest: α 1  + ?  = 0.01 + 0.95 = 0.96.

Reference:  Philippe Jorion, Value at Risk, 2nd ed. (New York: McGraw-Hill, 2001), Chapter 8.

Type of Question: Quantitative Analysis