dangdang

下午的Portfolio Management 倒数第二道题目：给了一个什么G$%&公司和market之间的covariance是290,计算equity risk premium,怎么计算阿，没概念

dangdang

QUOTE:

以下是引用dangdang在2008-6-9 10:17:00的发言：
下午的Portfolio Management 倒数第二道题目：给了一个什么G$%&公司和market之间的covariance是290,计算equity risk premium,怎么计算阿，没概念

先算ＢＥＴＡ，用ＣＡＰＭ算ＲＥＴＵＲＮ，　再减利率．

我记得Risk-free risk 是4%，market return是10%，s=18%，

Beta是用cov/s^2=290/18的平方，等于0.89，然后0.89*(10%-4%)=5.34%.

对吗？