FRM论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: Credit VAR 问题， handbook 570 页 [打印本页]

作者: wocaohorse 时间: 2009-10-28 07:06 标题: Credit VAR 问题， handbook 570 页

一个是 1个bond 1M, 另一个是2个bonds 各0.5M 共1M, 都是99.9%, 为什么前面WCL 是1M, 后面是0.5 M?

作者: kangqwei 时间: 2009-10-30 10:52

因为第二道题中，如果两个bond都default的概率是2%*2%，小于1-99.9%，所以worst credit loss 就只能是其后面的最大的loss,即0.5M了。

欢迎光临 FRM论坛 (http://bbs.frmspace.com/)