主要观点：

　　投资选择：预计7月销量将再超市场预期，轿车整车及零部件公司中报值得期待，轿车股中我们仍依次看好上海汽车、一汽轿车；零部件主推福耀玻璃、华域汽车。从估值水平看，这4家公司09年PE在20倍左右，仍低于市场平均水平(具体请参见下表)。重卡中我们仍继续推荐潍柴、福田；客车中我们推荐宇通。

　　预计7月轿车销量将再超预期，增速将再创新高。据乘联会统计数据，7月前4周前25家轿车企业累计销量约为44.7万辆，与同期相比，去年7月1-27日销量为23.67万辆，在比今年7月多3个工作日前提下，今年7月前4周销量仍同比增长89%；环比数据看，6月1-26日日均销量为2.48万辆，7月1-24日日均销量已经与6月持平(而6月销量创了历史新高，作为惯常淡季的7月而言，与6月比较其实并不具可比性)，说明需求仍继续向好，且7月的第3、第4周需求回升非常明显(第3周、第4周销量分别为12.4万辆和14.9万辆)，按此推导，我们预计本月轿车销量约58万辆左右，环比下降10%以内，同比增长60%以上，预计增速将再创今年新高，我们暂维持轿车销量全年25%的预测(需要说明：不排除后期我们还将上调增速的可能)。