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标题: [20080702]酒店+房地产模式初见成效--华天酒店公司研究简报 [打印本页]

作者: 投资分析    时间: 2008-7-2 18:00     标题: [20080702]酒店+房地产模式初见成效--华天酒店公司研究简报

【内容摘要】:


     “
酒店+房产盈利模式第一个案例北京世纪华天项目运作情况好于公司预期,该模式已经在上半年贡献业绩,因此公司将在其它项目中大力推广该模式。
    
我们认为集团公司为了表达对上市公司的支持,会采用定向增发的方式向公司注入其酒店资产,并且不太可能会在最近一次增发价格以下减持公司已流通大非股权。
    
我们预计公司上半年收入增长50%左右,净利润增长5%~10%,还预计公司全年的业绩能够达到预期。
    
我们预测公司2008~2010年每股收益分别为0.71元、0.93元和1.15元。目前公司股票跟随大盘非理性下跌,以627日收盘价9.51/股计算,动态市盈率仅分别为13倍、10倍和8倍,估值已经具有相当的安全边际,因此我们维持公司买入的投资评级,12个月目标价为17.00元。

相关研究报告下载:

酒店+房地产模式初见成效--华天酒店公司研究简报.pdf (94.86 KB)




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作者: alexding    时间: 2008-7-15 21:41

11
作者: kw224    时间: 2008-8-4 11:24

gd
作者: midasjo    时间: 2008-8-5 10:30

Thx!
作者: jack_guo    时间: 2008-8-5 11:37

kankan
作者: zxz841208    时间: 2008-8-5 12:31

谢谢
作者: luyongc    时间: 2008-8-21 12:45

hao
作者: yeedee    时间: 2008-8-21 18:06

3q
作者: coolwindb    时间: 2008-8-23 11:03

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作者: cpalee    时间: 2008-8-23 15:21

hao
作者: joeysun    时间: 2008-8-24 18:24

good


作者: primayao    时间: 2008-8-25 12:05

[em01][em01][em01]
作者: billyzeng    时间: 2008-12-4 12:00

谢谢。




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