事件：金晶科技（600586）大股东延长锁定期及调高减持价格点评

金晶科技的大股东淄博中齐建材（38.6％）今日作出承诺，其持有股份限售期在原来的基础上延长两年至2012年，解禁减持价格不低于20元/股。

我们的观点：

     公司目前的股价仅10.06元，承诺的减持价格是目前股价的2倍，大股东作出的承诺充分体现了对公司发展和公司股价的信心，公司的大非问题在相当程度上得到了解决。

表1：金晶科技调整后的大股东限售时间表

大股东名称        持有的有限售条件股份数量        可上市交易时间         新增可上市交易股份数量

淄博中齐建材有限公司       227799000       2012.1.10          22285184

                   2013.1.10          22285184

                   2014.1.10          183228632

资料来源：公司公告

     从基本面来看，公司的投资价值也非常明显。

1、   主导产品超白玻璃市场开拓见效，07年超白玻璃销售约140万箱，08年超白玻璃销量有望达到200万箱，毛利率仍将保持在50％以上。

2、100万吨纯碱项目将在08年6－8月投产，投产情况较好。保守估计08年生产20万吨，09年生产95万吨，其中一半供自用。纯碱目前处于暴利阶段，虽然预期09年景气度会下滑，我们仍然认为盈利能力可观。

     我们预测公司08年的业绩为0.55元，09年可达到1.01元，维持“买入”评级，公司的长期投资价值明显，但敬请注意短期的市场风险。

相关研究报告下载：

金晶科技大股东增加承诺点评.pdf (282.42 KB)