标题: 请教frm handbook 第六版 222页 example 9.9 [打印本页] 作者: Bulla564 时间: 2012-6-6 08:36 标题: 请教frm handbook 第六版 222页 example 9.9
书上答案是a,但是解释没看明白。为什么zero-coupon yield curve is above the coupon-bearing bond yield curve?这两个curve在handbook上都没有提到啊?高手能讲解一下么??谢谢!作者: noel 时间: 2012-6-6 08:36
恩 我也是这么理解的。但是书上的答案说“The coupon yield curve is an average of the spot,zero coupon curve;hence it has to lie below the spot curve when it is upward sloping。”,这句话怎么理解?作者: malbec 时间: 2012-6-6 08:36