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标题: 求助-FRM Part I Question [打印本页]

作者: JoeyDVivre 时间: 2012-6-5 19:17 标题: 求助-FRM Part I Question

Does anyone can exlain why not A?????

Q.69.jpg (112.71 KB)

作者: kickthatcfa 时间: 2012-6-5 19:17

一个是远期一个是期货价格不同很正常啊不代表就一定有套利

作者: soverby 时间: 2012-6-5 19:17

两者价格可能有细小差别是因为期货marking to market的制度。如果利率与合约价格正相关，期货价格应略大于远期，反之则略小。这是convexity effect，不是定价错误，所以无利可套。详细请参考第六版handbook235页。

作者: tikfed 时间: 2012-6-5 19:17

tks for your explaination, really appreciate it.

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