请教: FRM Duration 的问题

evolsteevol

Modified Duration 的计算公式 是： D*=dP/dy/P0. 对于zero-coupon bond, Macaulay duration D=Maturity T and Modified duration D*=Macaulay duration/(1+y), y is the yield.

但是对于一个fixed-income coupon bond, D*岂不是很不好算？  还有 Macaulay duration 的计算公式是什么啊？

求高人指点.

king_kong

链接的网站很实用，谢谢！

CFA4Techie

modify duration 是求导求得的
麦考利的久期 是 还款加权平均时间
有一些区别的

morebeans

多谢各位热心人...

iteracom

如果用复利计算法，md和d就是一样的。
原因：求导。