|
- UID
- 127084
- 帖子
- 71
- 主题
- 13
- 积分
- 7227
- 在线时间
- 0 小时
- 注册时间
- 2009-8-4
|
2#
发表于 2009-8-26 13:54
| 只看该作者
公司财务状况优良
公司近年来主营收入和利润均呈现出加速趋势，年复合增长率在25%以上；公司对上下游的议价能力保证毛利率在30%以上；公司费用控制较好，资本运作能力强，有效地保证了公司的快速扩容。
给予“推荐”的评级，合理价格25.37元～27.65元
增发完成后，公司09-10年EPS分别为0.79元和1.04元，参考保龄宝上市发行09年31.6倍的PE，我们给予安琪酵母09年35倍PE，对应其合理价格为27.65元；公司绝对估值合理价格在25.37元。综合来看我们认为公司的合理价格区间为25.37元～27.65元，给予“推荐”评级。 |
|
