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[20081028]总体持仓上升,所持个股更为集中——2008年三季度机械股基金持仓变动分析

摘要:
       2008年三季度,机械板块剔除中国南车影响,基金重仓持股比例(基金重仓持
   股数与机械板块总股本之比)上升不大。基金重仓持有机械板块个股总股数为
   12.82亿股,比二季度大幅上升136.08%;其中基金重仓持有中国南车的总股数为
   5.22亿股,占机械板块的40.75%,若剔除中国南车的影响,机械板块基金重仓持股
   比例第三季度为4.1%,相比于第二季度的3.8%仅上升0.3个百分点。
     从持仓结构上看,工程机械仍是投资热点,个股更为集中。三季度前十大重仓股
   (按持股数)共计持股数为11.55亿股,占机械板块总持股数的90.11%。这些公司
   按照基金重仓持有的原因可以分为三大类:一些公司所处细分子行业处于景气周期
   且公司业绩可以实现确定性增长;一些公司具有资产注入及整合概念;一些公司是
   行业龙头,未来利润增长点明确,估值已经具有较大投资价值。
     三季度基金公司新增的机械板块重仓股公司有7只,剔除的机械板块重仓股有6
   只,其中增仓幅度较大的前三家依次是中联重科、上海机电和昆明机床,减仓幅度
   较大的前三家依次是天马股份、中鼎股份和天地科技。
     预计未来三年装备制造业将保持稳定发展,我们继续看好装备制造业中的工程机
   械、航天航空等子行业,并积极关注行业内的龙头企业,维持对的中联重科“买入”
   的评级,对柳工、山推股份、力源液压、西飞国际、天马股份的“增持”的评级。
 相关研究报告下载:

总体持仓上升,所持个股更为集中——2008年三季度机械股基金持仓变动分析.pdf (437.93 KB)


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