[20080924]中银国际*资讯*内容概要***

璞玉共精金
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建业地产 — 同步大市        
(0832.HK/港币0.83；目标价格：港币1.04)        田世欣

首次评级 —我们预计到08年底建业地产的净资产值将达到4.19港币。参考公司较同业的平均的估值水平，我们给出的估值为1.04港币，相当于公司净资产值75%的折让。首次评级给予同步大市。英文版深度报告现已出版。
中电控股 — 同步大市        
(0002.HK/港币61.20；目标价格：港币60.80)        胡文洲, CFA

调整评级 —根据与香港政府签署的新管制计划协议，中电控股宣布从08年10月1日起将基本电费下调10%，但由于燃料价条款收费翻番，因此实际减幅为3%。考虑到资本性支出指导区间较低和燃料成本较高，我们将中电控股的08年、09年和10年盈利预测分别下调3.6%、9.6%和7.8%。因此，我们将中电控股的目标价格从66.40港币下调至60.80港币，但是由于管制计划协议的不确定因素已经消除，我们将该股评级从落后大市上调至同步大市。
东亚银行  — 同步大市        
(0023.HK/港币27.00；目标价格：港币25.50)        袁琳, CFA

调整目标价格 —据《星岛日报》报道，东亚银行共持有约5,420万美元 (4.23亿港币)雷曼兄弟债券。这些债券主要是其投资的债务抵押债券，鉴于雷曼兄弟已申请破产保护，我们预计这些债券将在下半年全部注销。
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昨日传闻重挫A股消费板块        
        赵宗俊

板块最新信息 — 昨日有传言称，几家酒类上市公司的产品中含有致癌物质亚硝酸钠。中国酿酒工业协会公告澄清该传闻不属实。
银泰百货 — 未有评级        
(1833.HK/港币2.93；目标价格：无)        刘都

公司拜访 —作为浙江省内规模最大的零售商，银泰在当地市场中有着坚实的基础。我们认为公司可能会巩固在一线城市中的市场份额并且向二线城市进军。但是公司在浙江以外的市场拓展成功与否尚待检验。
中联重科收购意大利工程机械制造商        
(000157.SZ/人民币12.78，优于大市)        胡文洲, CFA

消息快报 —中联重科公告，公司已经完成了对意大利工程机械制造商Compagnia Italiana Forme Acciaio S.p.A.(CIFA)的股权交割手续。
汇金公司购买200万A股银行股股份        
        袁琳, CFA

消息快报—工商银行、建设银行和中国银行9月23日公布汇金公司在A股市场买入了总计200万股A股。

相关研究报告下载：